Vivir de la Bolsa

Una cosa es vivir de los beneficios que implica la inversión Bolsa y otra muy distinta es invertir en Bolsa para añadir un beneficio extra a la economía familiar. En este caso, trataré lo primero.

Vivir de los beneficios que proporciona la inversión en Bolsa es, cuanto menos, laborioso, pero posible. Estoy hablando de vivir como si de otro trabajo cualquiera se tratase y, además, hablo de beneficios, con lo cual, hay que partir de un capital inicial. Entonces, partiendo de que se trabaja para vivir y no se vive para trabajar, voy a comenzar con la idea de que con ser “mileurista” llega. Esto no quiere decir que haya que ser conformista, se puede ser ambicioso, aunque esto viene implícito con la persona.

La Hipoteca: nuestro préstamo más importante

La inversión más importante que se realiza a lo largo de la vida es la compra de la vivienda habitual. Lo ideal sería tener los ahorros suficientes para afrontar dicha compra sin dificultades, pero la realidad no es esa. La realidad es que, si se quiere una vivienda en propiedad, hay que acudir a una entidad financiera para que nos preste el dinero para su adquisición.

Una hipoteca es un crédito que se concede para comprar una vivienda, habitual o no, que se garantiza con la propia vivienda. La cuota a pagar se divide en dos partes: por un lado, estará la parte de amortización del capital prestado y, por el otro, los intereses convenidos según la oferta vinculante.

En el mercado existen diferentes tipos de hipotecas que se pueden clasificar por el tipo de interés (hipoteca tipo fijo, hipoteca tipo variable, hipoteca tipo mixto), por el tipo de cuota (hipoteca de cuota fija, hipoteca de cuota variable), por el tipo de cliente (hipoteca para jóvenes, hipoteca para no residentes, hipoteca para colectivos), por el tipo de inmueble (hipoteca VPO, hipoteca primera vivienda, hipoteca segunda o sucesivas viviendas) y por su naturaleza (hipoteca multidivisa, hipoteca inversa, hipoteca subrogada).

El Interés Simple, el Compuesto y el Porcentaje

La idea de interés, tal y como la conocemos ahora, parece haber surgido de forma natural en las sociedades agrícolas y ganaderas, reflejando su visión en la reproducción natural del ganado. Los Sumerios utilizaban la palabra mash como interés y también era la forma de denominar los terneros. Tokos era la forma de denominar los intereses en la antigua Grecia, así como a la descendencia del ganado. El latín pecus o rebaño dio origen al vocablo pecuniario. 

Las primeras referencias históricas que existen sobre el cobro de intereses se remontan a textos religiosos de las llamadas religiones del libro, que se oponían inicialmente al préstamo de dinero con interés. Aristóteles condenaba la usura como contraria a la naturaleza de las cosas, concretamente, a la naturaleza del dinero, puesto que como decía el filósofo: “el dinero tiene como fin el intercambio de bienes y no el de reproducirse, como en un parto”; los intereses del dinero serían por ende los “hijos del dinero”. 

El interés se puede interpretar como el precio del tiempo, permitiendo mover el dinero ganado (gastando tiempo de nuestra vida) hacia el futuro y hacia el pasado. El tipo de interés equilibra la oferta y la demanda de dinero en diferentes momentos de tiempo. Así un ofertante de dinero se lo presta a un demandante a cambio de un tipo de interés determinado.

El interés es un indicador que permite medir el rendimiento que produce un capital o el costo de un crédito, siendo proporcional al volumen de los haberes iniciales, a la duración de la inversión y al tipo de interés aplicado. Se diferencian dos tipos: el simple y el compuesto.

El Instituto de Crédito Oficial (ICO)

El Instituto de Crédito Oficial (ICO), adscrito al Ministerio de Economía y que nació en 1971 como entidad coordinadora de los bancos públicos de la época, es un banco público con personalidad jurídica de entidad pública empresarial y la consideración de Agencia Financiera del Estado, disponiendo de su propio patrimonio, tesorería y autonomía en la gestión para cumplir sus fines.

Desde su creación, ha sufrido varios cambios: de ser un Organismo Autónomo pasó a ser una entidad de crédito como Sociedad Estatal, alcanzando la titularidad de Banco Público Oficial. A partir de ese momento, dejo de financiarse del Tesoro Público para obtener financiación en los Mercados de Capitales. Posteriormente, asume la principal función de potenciar la economía real.

Principalmente fomenta el crecimiento, el desarrollo y la mejora de la distribución de la riqueza nacional mediante actividades económicas, actuando como Banco Público concediendo préstamos y como Agencia Financiera del Estado gestionando la financiación oficial del Estado, financiando también a los afectados por desastres ecológicos, catástrofes naturales y otros supuestos de interés general.

Tasa Anual Equivalente (TAE)

La Tasa Anual Equivalente o Tasa Anual Efectiva (TAE) indica el beneficio teórico anualizado de una inversión que se realiza en periodos inferiores o superiores a un año. De este modo, nos permite comparar los beneficios de diferentes inversiones, aunque tengan diferentes plazos, siendo la mejor aquella que tenga una TAE superior. Se tendrá en cuenta que con una misma TAE, siempre se cobrará más intereses de una inversión cuando se cobra de golpe al final que si esa inversión se va abonando en distintos pagos.

El Banco de España obliga a incluir, desde 1990, en todos los folletos informativos de crédito y depósitos bancarios, la TAE.

El cálculo de la TAE se afianza en el interés compuesto y da por supuesto que los intereses obtenidos se vuelven a invertir al mismo tipo de interés.